Como funciona o Siga o fluxo
Siga o fluxo mostra em quais moedas os maiores traders da Lighter concordam agora. Todas as posições na Lighter ficam on-chain e são públicas, então acompanhamos cada endereço com posições abertas em perpétuos a partir de $1M e medimos, para cada moeda, quanto desse dinheiro das baleias está long e quanto está short. O resultado é um ranking ao vivo do consenso das baleias: uma proporção long/short do dinheiro inteligente, e não do mercado inteiro.
Agora no short em PUMP (100% short). Abra uma moeda para ver cada posição de baleia, o mapa de liquidações e o gráfico de preço com os clusters de liquidação.
O que conta como consenso das baleias
Contamos apenas as baleias direcionais, traders cujas posições parecem uma aposta no preço. Hedges, cestas long/short, market makers e vaults ficam de fora: um fundo vendido em uma cesta de moedas contra posições spot em outro lugar não está baixista, e contá-lo distorceria o quadro. Uma moeda entra no ranking quando pelo menos 60% do dinheiro das baleias está de um lado; a partir de 90% é marcada como consenso forte. Para filtrar o ruído, a moeda precisa de posições de baleias a partir de $1M, pelo menos 3 baleias no lado dominante, e a maior delas deve ter menos da metade desse lado; caso contrário, é a aposta de um único trader, não um consenso. A fatia é medida em dinheiro, não em número de baleias: uma baleia com $50M pesa mais que dez com $100K.
Como ler as tabelas
- Consenso: a fatia do dinheiro das baleias neste lado.
- Posições das baleias: quanto as baleias têm neste lado, em dólares.
- Baleias: quantas baleias estão neste lado do total de baleias da moeda.
- Variação líquida, 24 h: quanto as baleias compraram menos quanto venderam no último dia: ainda estão entrando ou já estão saindo?
- PnL das baleias: o lucro ou prejuízo não realizado das baleias deste lado: o trade está funcionando?
- Risco de squeeze: quanto deste lado é liquidado se o preço andar contra ele, comparado ao livro de ofertas. Veja como o risco de squeeze é calculado.
- Funding: a taxa de funding por hora; o lado lotado costuma pagá-la.
Como os traders usam
- Confirmação de tendência. Um consenso forte em que as baleias continuam aumentando (variação líquida positiva para longs, negativa para shorts) e estão no lucro significa que os grandes traders apoiam o movimento.
- Alerta de trade lotado. Um consenso forte em que as baleias estão perdendo dinheiro e suas liquidações estão perto é combustível para um squeeze contra elas: o cenário clássico de long squeeze ou short squeeze.
- Sinal de saída. Quando o consenso se mantém, mas a variação líquida vira contra ele, as baleias estão realizando lucro ou reduzindo a posição.
- Lista de observação. Vale olhar as moedas que aparecem no ranking pela primeira vez: o dinheiro das baleias acabou de se alinhar ali.
Limitações
Só vemos a Lighter: hedges em outras exchanges e posições spot em outros lugares são invisíveis, e um trader pode dividir posições entre vários endereços. As baleias podem errar, e um consenso também é um trade lotado. O ranking é atualizado a cada minuto com dados ao vivo. O HyperScan é uma ferramenta de análise: nada aqui é recomendação de investimento. Todos os detalhes estão na metodologia.