Theo dòng tiền hoạt động như thế nào
Theo dòng tiền cho thấy các trader lớn nhất trên Hyperliquid đang đồng thuận ở những coin nào. Mọi vị thế trên Hyperliquid đều nằm trên chuỗi và công khai, nên chúng tôi theo dõi mọi địa chỉ có vị thế perpetual mở từ $10M và đo, với từng coin, bao nhiêu tiền cá voi đang long và bao nhiêu đang short. Kết quả là bảng xếp hạng trực tiếp về sự đồng thuận của cá voi — tỷ lệ long/short của dòng tiền thông minh chứ không phải của cả thị trường.
Lúc này cá voi đồng thuận long nhất ở CASHCAT (95% tiền cá voi đang long) và đồng thuận short nhất ở TAO (90% short). Mở một coin để xem mọi vị thế cá voi, bản đồ thanh lý và biểu đồ giá có cụm thanh lý.
Thế nào là đồng thuận của cá voi
Chúng tôi chỉ tính cá voi định hướng — những trader có vị thế trông như một kèo cược vào giá. Phòng hộ, rổ long/short, market maker và vault bị loại: một quỹ short cả rổ coin để phòng hộ tài sản spot ở nơi khác không hề bi quan, và tính nó vào sẽ làm méo bức tranh. Một coin vào bảng xếp hạng khi ít nhất 60% tiền cá voi nằm ở một phía; từ 90% được đánh dấu là đồng thuận mạnh. Để lọc nhiễu, coin cần có vị thế cá voi từ $1M, ít nhất 3 cá voi ở phía chiếm ưu thế, và con lớn nhất phải giữ ít hơn một nửa phía đó — nếu không thì đó chỉ là kèo của một trader, không phải đồng thuận. Tỷ trọng tính theo tiền, không theo số người: một cá voi $50M nặng ký hơn mười cá voi $100K.
Cách đọc bảng
- Đồng thuận — tỷ trọng tiền cá voi ở phía này.
- Vị thế cá voi — cá voi đang giữ bao nhiêu đô la ở phía này.
- Cá voi — số cá voi ở phía này trên tổng số cá voi trong coin.
- Thay đổi ròng, 24h — cá voi mua trừ bán trong ngày qua: họ vẫn đang vào hay đã bắt đầu rút.
- PnL của cá voi — lãi hoặc lỗ chưa chốt của cá voi phía này: kèo có đang hiệu quả không.
- Rủi ro squeeze — phía này bị thanh lý bao nhiêu nếu giá đi ngược, so với sổ lệnh. Xem cách tính rủi ro squeeze.
- Funding — funding theo giờ: phía đông đúc thường là phía phải trả.
Trader dùng nó như thế nào
- Xác nhận xu hướng. Đồng thuận mạnh mà cá voi vẫn tiếp tục thêm (thay đổi ròng dương với long, âm với short) và đang có lãi nghĩa là các trader lớn đang hậu thuẫn đà đi.
- Cảnh báo giao dịch đông đúc. Đồng thuận mạnh mà cá voi đang lỗ và thanh lý ở gần là nhiên liệu cho một cú squeeze ngược lại họ — kịch bản kinh điển của long squeeze hay short squeeze.
- Tín hiệu thoát. Khi đồng thuận vẫn còn nhưng thay đổi ròng quay ngược, cá voi đang chốt lời hoặc cắt giảm vị thế.
- Danh sách theo dõi. Coin lần đầu xuất hiện trong bảng xếp hạng đáng để xem: tiền cá voi vừa dồn về một phía ở đó.
Giới hạn
Chúng tôi chỉ thấy Hyperliquid: phòng hộ ở sàn khác và tài sản spot ở nơi khác là vô hình, và một trader có thể chia vị thế ra nhiều địa chỉ. Cá voi cũng có thể sai, và đồng thuận cũng là một giao dịch đông đúc. Bảng xếp hạng cập nhật mỗi phút từ dữ liệu trực tiếp. HyperScan là công cụ phân tích — không có nội dung nào ở đây là lời khuyên đầu tư. Chi tiết đầy đủ trong phương pháp.