「資金の流れ」の仕組み
「資金の流れ」は、Lighterの大口トレーダーがいまどのコインで意見を一致させているかを示します。Lighterのすべてのポジションは オンチェーンにあり公開されているため、無期限先物のオープンポジションが$1M以上のすべてのアドレスを追跡し、 コインごとにクジラの資金のうちどれだけがロングでどれだけがショートかを測っています。その結果が クジラのコンセンサスのリアルタイムランキング — 市場全体ではなくスマートマネーのロング/ショート比率です。
クジラのコンセンサスとみなす条件
対象は方向性クジラ — ポジションが価格への賭けに見えるトレーダー — だけです。 ヘッジ、ロング/ショートのバスケット、マーケットメイカー、ボールトは除外します：別の場所の現物保有に対してコインのバスケットを ショートしているファンドは弱気ではなく、数に入れると全体像が歪むためです。クジラの資金の60%以上が一方にあるとコインは ランキングに入り、90%以上で強いコンセンサスとして印を付けます。ノイズを除くため、コインにはクジラのポジションが$1M以上、 優勢な側に少なくとも3頭のクジラが必要で、そのうち最大のクジラはその側の半分未満でなければなりません — そうでなければ コンセンサスではなく1人のトレーダーの賭けです。割合は人数ではなく資金で測ります：$50Mのクジラ1頭は $100Kのクジラ10頭より重みがあります。
表の見方
- コンセンサス — この側にあるクジラの資金の割合。
- クジラのポジション — この側でクジラが保有している額（ドル）。
- クジラ — そのコインの全クジラのうち、この側にいるクジラの数。
- 純変化、24時間 — 直近1日でクジラが買った額から売った額を引いたもの：まだ入っているのか、 もう出ているのか。
- クジラのPnL — この側のクジラの含み損益：その取引はうまくいっているか。
- スクイーズのリスク — 価格が逆行したときにこの側がどれだけ清算されるかを、板と比較したもの。スクイーズのリスクの計算方法をご覧ください。
- 資金調達率 — 1時間あたりの資金調達率：混雑した側がたいてい支払います。
トレーダーの使い方
- トレンドの確認。クジラが買い増しを続け（ロングなら純変化がプラス、ショートならマイナス）、 利益が出ている強いコンセンサスは、大口トレーダーがその動きを支えていることを意味します。
- 混雑した取引の警告。クジラが損をしていて清算が近い強いコンセンサスは、 彼らに逆らうスクイーズの燃料です — ロングスクイーズやショートスクイーズの典型的な形です。
- 撤退のサイン。コンセンサスがまだ続いていても純変化が逆向きになったら、クジラは 利益を確定するかポジションを減らしています。
- ウォッチリスト。初めてランキングに現れたコインは注目に値します：クジラの資金がちょうど そろったところです。
制限事項
私たちに見えるのはLighterだけです：他の取引所でのヘッジや他の場所での現物保有は見えず、1人のトレーダーが ポジションを複数のアドレスに分けることもあります。クジラも間違えますし、コンセンサスは混雑した取引でもあります。 ランキングはリアルタイムデータから毎分更新されます。HyperScanは分析ツールであり、ここにある内容は投資 助言ではありません。詳しくは計算方法をご覧ください。