“자금 흐름 따라가기”는 어떻게 작동하나
자금 흐름 따라가기는 Lighter 최대 트레이더들이 지금 어떤 코인에서 의견이 일치하는지 보여줍니다. Lighter의 모든 포지션은 온체인에 공개되어 있어서, 무기한 선물 포지션이 $1M 이상인 모든 주소를 추적하고 코인별로 이 고래 자금 중 얼마가 롱이고 얼마가 숏인지 계산합니다. 결과는 실시간 고래 컨센서스 순위 — 시장 전체가 아닌 스마트 머니의 롱/숏 비율입니다.
무엇이 고래 컨센서스인가
방향성 고래 — 포지션이 가격에 대한 베팅으로 보이는 트레이더 — 만 집계합니다. 헤지, 롱/숏 바스켓, 마켓메이커, 볼트는 제외합니다: 다른 곳의 현물을 헤지하려고 여러 코인을 숏하는 펀드는 하락에 베팅하는 것이 아니며, 이를 포함하면 그림이 왜곡됩니다. 고래 자금의 60% 이상이 한쪽에 있으면 순위에 들어가고, 90%부터는 강한 컨센서스로 표시됩니다. 노이즈를 거르기 위해 코인에 고래 포지션이 $1M 이상, 우세한 쪽에 고래가 최소 3명 있어야 하며, 그중 가장 큰 고래가 그쪽의 절반 미만을 보유해야 합니다 — 아니면 한 트레이더의 베팅일 뿐 컨센서스가 아닙니다. 비중은 인원수가 아니라 금액으로 계산합니다: $50M 고래 한 명이 $100K 고래 열 명보다 무겁습니다.
표 읽는 법
- 컨센서스 — 이쪽에 있는 고래 자금의 비중.
- 고래 포지션 — 고래가 이쪽에 보유한 달러 금액.
- 고래 — 코인의 전체 고래 중 이쪽에 있는 고래 수.
- 24시간 순변화 — 지난 하루 동안 고래가 매수한 금액에서 매도한 금액을 뺀 값: 아직 들어오는 중인지 이미 나가는 중인지.
- 고래 손익 — 이쪽 고래의 미실현 손익: 이 거래가 통하고 있는지.
- 스퀴즈 위험 — 가격이 반대로 움직이면 이쪽이 얼마나 청산되는지를 오더북과 비교한 것. 스퀴즈 위험 계산 방법을 참고하세요.
- 펀딩비 — 시간당 펀딩비: 붐비는 쪽이 보통 이를 지불합니다.
트레이더들은 이렇게 사용합니다
- 추세 확인. 고래가 계속 늘리고(롱은 순변화 양수, 숏은 음수) 수익 중인 강한 컨센서스는 대형 트레이더가 이 움직임을 지지한다는 뜻입니다.
- 과밀 거래 경고. 고래가 손실 중이고 청산이 가까운 강한 컨센서스는 그들에게 불리한 스퀴즈의 연료입니다 — 롱 스퀴즈나 숏 스퀴즈의 전형적인 구도입니다.
- 이탈 신호. 컨센서스는 유지되는데 순변화가 반대로 돌면, 고래가 수익을 실현하거나 포지션을 줄이는 중입니다.
- 관심 목록. 순위에 처음 등장한 코인은 볼 만합니다: 고래 자금이 막 한쪽으로 모였다는 뜻입니다.
한계
저희는 Lighter만 봅니다: 다른 거래소의 헤지나 다른 곳의 현물은 보이지 않고, 한 트레이더가 여러 주소에 포지션을 나눌 수 있습니다. 고래도 틀릴 수 있고, 컨센서스는 곧 과밀 거래이기도 합니다. 순위는 실시간 데이터로 매분 업데이트됩니다. HyperScan은 분석 도구이며, 여기의 어떤 내용도 투자 조언이 아닙니다. 자세한 내용은 방법론에 있습니다.