Что такое проскальзывание?

Разница между ожидаемой ценой сделки и ценой, по которой она на самом деле исполнилась.

Крупная рыночная заявка проедает несколько уровней стакана, и каждый следующий хуже предыдущего. Средняя цена исполнения уходит от той, что вы видели, — это и есть проскальзывание.

На ликвидных рынках и для небольших заявок проскальзывание меньше. Чтобы его избежать, крупные трейдеры используют лимитные заявки или TWAP.