Cómo funciona Sigue el flujo
Sigue el flujo muestra en qué monedas coinciden ahora mismo los mayores traders de Lighter. Todas las posiciones de Lighter están on-chain y son públicas, así que seguimos cada dirección con posiciones abiertas en perpetuos desde $1M y medimos, para cada moneda, cuánto de ese dinero de ballenas está en long y cuánto en short. El resultado es un ranking en vivo del consenso de las ballenas: un ratio long/short del dinero inteligente y no de todo el mercado.
Qué cuenta como consenso de ballenas
Solo contamos las ballenas direccionales, traders cuyas posiciones parecen una apuesta sobre el precio. Se excluyen las coberturas, las cestas long/short, los creadores de mercado y los vaults: un fondo que vende en corto una cesta de monedas contra sus tenencias spot en otro lugar no es bajista, y contarlo distorsionaría el panorama. Una moneda entra en el ranking cuando al menos el 60% del dinero de las ballenas está de un lado; desde el 90% se marca como consenso fuerte. Para filtrar el ruido, la moneda necesita posiciones de ballenas desde $1M, al menos 3 ballenas en el lado dominante, y la mayor de ellas debe tener menos de la mitad de ese lado; si no, es la apuesta de un solo trader y no un consenso. La parte se mide por dinero, no por número de ballenas: una ballena con $50M pesa más que diez con $100K.
Cómo leer las tablas
- Consenso: la parte del dinero de las ballenas en este lado.
- Posiciones de ballenas: cuánto tienen las ballenas en este lado, en dólares.
- Ballenas: cuántas ballenas están en este lado del total de ballenas de la moneda.
- Cambio neto, 24 h: cuánto compraron las ballenas menos cuánto vendieron en el último día: ¿siguen entrando o ya están saliendo?
- PnL de ballenas: la ganancia o pérdida no realizada de las ballenas de este lado: ¿funciona el trade?
- Riesgo de squeeze: cuánto de este lado se liquida si el precio va en su contra, comparado con el libro de órdenes. Mira cómo se calcula el riesgo de squeeze.
- Funding: la tasa de funding por hora; el lado saturado suele pagarla.
Cómo lo usan los traders
- Confirmación de tendencia. Un consenso fuerte en el que las ballenas siguen aumentando (cambio neto positivo para longs, negativo para shorts) y están en ganancia significa que los grandes traders respaldan el movimiento.
- Aviso de trade saturado. Un consenso fuerte en el que las ballenas pierden dinero y sus liquidaciones están cerca es combustible para un squeeze en su contra: el escenario clásico de un long squeeze o un short squeeze.
- Señal de salida. Cuando el consenso se mantiene pero el cambio neto se vuelve en contra, las ballenas están tomando beneficios o recortando la posición.
- Lista de seguimiento. Vale la pena mirar las monedas que aparecen por primera vez en el ranking: el dinero de las ballenas acaba de alinearse allí.
Limitaciones
Solo vemos Lighter: las coberturas en otros exchanges y las tenencias spot en otros lugares son invisibles, y un trader puede repartir posiciones entre varias direcciones. Las ballenas pueden equivocarse, y un consenso es también un trade saturado. El ranking se actualiza cada minuto con datos en vivo. HyperScan es una herramienta de análisis: nada de esto es asesoramiento de inversión. Todos los detalles están en la metodología.