Was ist Funding-Arbitrage?

Die Funding-Rate ohne Preisrisiko verdienen: gegenläufige Positionen in derselben Coin an zwei Handelsplätzen, die Differenz im Funding wird kassiert.

Funding-Arbitrage ist eine delta-neutrale Strategie. Zahlen Longs an einer Börse eine hohe Funding-Rate, eröffnet ein Trader dort einen Short und anderswo (an einer anderen Börse oder im Spot) einen gleich großen Long. Preisbewegungen heben sich auf, die Funding-Differenz bleibt als Ertrag.

Die Risiken stecken im Detail: Gebühren beim Ein- und Ausstieg, Raten, die sich stündlich ändern, und die Liquidation eines Beins bei einer heftigen Bewegung, wenn der Hebel zu hoch ist.

Auf HyperScan

Die Funding-Tabelle vergleicht Hyperliquid mit Binance und Bybit und zeigt den Spread als APR — die Lücke, die ein Arbitrageur verdienen würde.