Hyperliquid vs Lighter: Volumen, Gebühren, Funding und Wale im Vergleich

Nebeneinander

	Hyperliquid	Lighter
Architektur	Eigene L1-Blockchain (HyperBFT)	ZK-Rollup auf Ethereum
24h-Volumen	$4.17B	$1.33B
Open Interest	$14.72B	$525.02M
Märkte	293, davon 115 Aktien, Indizes und Rohstoffe	213, davon 90 Aktien, Indizes und Rohstoffe
Max. Hebel BTC / ETH	40x / 25x	50x / 50x
Handelsgebühren (Taker / Maker)	0,045 % / 0,015 % in der Basisstufe; niedriger mit Volumen und HYPE-Staking	Standard: 0 % / 0 %. Premium: 0,028 % / 0,004 %, niedriger mit LIT-Staking
Funding	Jede Stunde, max. 4 % pro Stunde	Jede Stunde, max. 0,5 % pro Stunde
Liquiditätspool	HLP: $177.57M, APR 3.5%	LLP: $93.09M, APY 14.9%
Von HyperScan verfolgte Wale	253 Wale; gerichtete Longs $2.32B, Shorts $1.86B	147 Wale; gerichtete Longs $220.64M, Shorts $230.67M

Gebühren und Funding-Regeln stammen aus der offiziellen Dokumentation von Hyperliquid und Lighter (Oktober 2026). Volumen, Open Interest, Pools und Wale sind Live-Daten, alle paar Minuten aktualisiert.

Die größten Coins auf beiden Börsen

Volumen, Open Interest und aktuelles Funding (APR) desselben Marktes auf Hyperliquid und Lighter.

Coin	Volumen HL	Volumen Lighter	OI HL	OI Lighter	Funding HL	Funding Lighter
BTC Lighter	$1.29B	$665.30M	$3.38B	$165.49M	5.2%	10.5%
ETH Lighter	$772.05M	$332.53M	$2.55B	$73.38M	-4.4%	7.0%
HYPE Lighter	$230.49M	$39.53M	$1.55B	$14.28M	10.9%	10.5%
SOL Lighter	$112.35M	$59.19M	$552.88M	$15.79M	-8.6%	-0.9%
ZEC Lighter	$204.24M	$24.86M	$509.55M	$17.59M	10.9%	10.5%
SP500 (xyz) Lighter	$93.79M	$785.9K	$352.45M	$1.42M	5.5%	3.5%
NEAR Lighter	$134.04M	$7.20M	$287.17M	$18.12M	10.9%	8.8%
GOLD (xyz) Lighter	$18.24M	$5.00M	$281.64M	$16.29M	5.5%	3.5%
XRP Lighter	$46.71M	$4.84M	$218.85M	$2.65M	10.9%	-0.9%
SKHY (xyz) Lighter	$26.48M	$1.98M	$186.78M	$1.05M	-76.5%	-46.4%
BRENTOIL (xyz) Lighter	$21.20M	$2.48M	$185.27M	$2.07M	6.9%	3.5%
SILVER (xyz) Lighter	$5.57M	$2.94M	$159.41M	$4.43M	5.5%	3.5%
MU (xyz) Lighter	$109.80M	$8.19M	$161.53M	$1.96M	-7.8%	3.5%
CL (xyz) Lighter	$23.52M	$3.42M	$150.97M	$4.69M	5.5%	3.5%
PUMP Lighter	$115.53M	$2.79M	$151.97M	$2.71M	10.9%	10.5%
LIT Lighter	$13.29M	$12.09M	$118.58M	$29.95M	-46.8%	7.0%
SNDK (xyz) Lighter	$79.76M	$13.89M	$125.75M	$3.73M	-64.9%	-42.0%
SPCX (xyz) Lighter	$16.65M	$4.76M	$125.44M	$3.52M	-12.5%	3.5%
NVDA (xyz) Lighter	$19.15M	$7.87M	$101.14M	$4.82M	5.5%	3.5%
GOOGL (xyz) Lighter	$4.67M	$3.03M	$94.40M	$4.49M	40.6%	35.0%

Liquidität und Größe

Hyperliquid ist die größere Börse: $4.17B Volumen in den letzten 24 Stunden gegenüber $1.33B auf Lighter (3.1×) und $14.72B Open Interest gegenüber $525.02M (28×). Mehr Open Interest bedeutet tiefere Orderbücher und weniger Slippage bei großen Orders.

Lighter listet 213 Märkte, darunter 90 Aktien, Indizes, Rohstoffe und Währungspaare. Hyperliquid hat 293 Märkte, davon 115 auf der Börse xyz (HIP-3) mit Aktien und Rohstoffen.

Gebühren

Lighter-Standard-Konten zahlen überhaupt keine Handelsgebühren; der Preis dafür ist eine Verzögerung von 300 ms bei Market-Orders. Premium-Konten bekommen schnelle Ausführung für 0,028 % Taker und 0,004 % Maker.

Hyperliquid verlangt in der Basisstufe 0,045 % für Market- und 0,015 % für Limit-Orders, weniger mit steigendem 14-Tage-Volumen und HYPE-Staking. Für aktive Trader kann der Unterschied bei den Gebühren mehr ausmachen als der beim Funding.

Funding und Hebel

Beide Börsen zahlen Funding stündlich mit derselben Basisrate von 0,00125 % pro Stunde. Hyperliquid erlaubt Funding bis 4 % pro Stunde, Lighter begrenzt es auf 0,5 % — extreme Raten bleiben auf Lighter deutlich niedriger. Maximaler Hebel auf BTC: 40x auf Hyperliquid, 50x auf Lighter.

Bei den 163 Coins, die auf beiden gelistet sind, unterscheiden sich die Raten oft: Zahlt eine Börse deutlich mehr, gehen Trader dort short und auf der anderen long, um die Differenz zu kassieren.

HLP und LLP

Beide Börsen haben einen Community-Pool, der Kurse stellt und Liquidationen übernimmt: HLP auf Hyperliquid hält $177.57M (APR 3.5%), LLP auf Lighter $93.09M (APY 14.9%). Einleger teilen Gewinne und Verluste des Pools.

Wale

HyperScan verfolgt 253 Wale auf Hyperliquid und 147 auf Lighter: Wallets mit Positionen ab $10M auf Hyperliquid und ab $1M auf Lighter, der kleineren Börse. Beide Börsen sind vollständig on-chain, daher ist jede Position, Liquidation und große Order öffentlich.

Hyperliquid-Wale · Lighter-Wale · HLP · LLP · Rechner

Hyperliquid vs Lighter: Fragen und Antworten

Was ist größer, Hyperliquid oder Lighter?

Hyperliquid: aktuell $4.17B Tagesvolumen und $14.72B Open Interest gegenüber $1.33B und $525.02M auf Lighter.

Wo sind die Gebühren niedriger?

Auf Lighter: Standard-Konten handeln ohne Gebühren, Premium-Konten zahlen 0,028 % Taker und 0,004 % Maker. Die Basisstufe von Hyperliquid liegt bei 0,045 % Taker und 0,015 % Maker.

Wie unterscheidet sich das Funding?

Beide zahlen stündlich mit derselben Basisrate. Hyperliquid begrenzt Funding auf 4 % pro Stunde, Lighter auf 0,5 % pro Stunde, daher ist extremes Funding auf Lighter viel begrenzter.

Kann ich auf beiden Aktien handeln?

Ja. Hyperliquid listet Aktien, Indizes und Rohstoffe auf der Börse xyz (115 Märkte), Lighter hat 90 solche Märkte, auch Unternehmen vor dem IPO.

Ist Lighter oder Hyperliquid sicherer?

Sie sind unterschiedlich gebaut: Hyperliquid betreibt eine eigene L1-Blockchain, Lighter ist ein ZK-Rollup, das Beweise auf Ethereum veröffentlicht. Beide sind selbstverwahrend; die Hauptrisiken für Trader sind Hebel und Liquidationen, nicht die Börse.